——浙江鑫海紡織有限公司 邱繼軒
來自浙江鑫海紡織有限公司的邱繼軒先生做了棉紡產(chǎn)業(yè)《下游需求與采購趨勢新變革》的演講，深入剖析行業(yè)現(xiàn)狀、區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展、采購行為變化及流行趨勢影響，為行業(yè)從業(yè)者提供關(guān)鍵參考。
2025 年上半年行情：貿(mào)易與供需主導(dǎo)市場波動
2025 年 1-7 月，棉紡市場受 “中美貿(mào)易影響疊加供需緊平衡” 主導(dǎo)，呈現(xiàn)階段性波動。
春節(jié)前，下游備貨需求拉動，產(chǎn)業(yè)端需求短暫好轉(zhuǎn)。但年后訂單預(yù)期落空，疊加氣溫偏低，春裝需求未能兌現(xiàn)。3 月下旬需求訂單略有回升，卻好景不長。4 月 9 日，美方加征 50% 關(guān)稅引發(fā)市場恐慌，棉價(jià)最低跌至 12500 元 / 噸附近，隨后陷入低位震蕩。5 月 12 日中美日內(nèi)瓦會談達(dá)成初步和談并下調(diào)關(guān)稅，市場情緒得以緩和，不過下游已進(jìn)入淡季。6 月，新棉種植端高溫炒作及舊棉庫存偏緊消息推動棉價(jià)上漲，但下游需求仍處淡季，整體依舊偏弱。
庫存方面，國內(nèi)棉紗總庫存保持高位，2025 年庫銷比同比略有下降。從中國棉紗平衡表看，2025 年庫銷比為 10.93%，較 2024 年的 13.93% 有所回落，供需關(guān)系呈現(xiàn)邊際改善跡象。而生產(chǎn)端，2025 年上半年各地區(qū)織廠開機(jī)率整體偏低，反映出下游生產(chǎn)活躍度不足。
蘭溪紡織產(chǎn)業(yè)：支柱地位穩(wěn)固，智能化轉(zhuǎn)型提速
作為地方支柱產(chǎn)業(yè)，蘭溪市紡織產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)亮眼。2024 年蘭溪地區(qū)生產(chǎn)總值 554.82 億元，同比增長 6.2%。全市近 600 家紡織企業(yè)中，規(guī)上紡織企業(yè) 164 家，其工業(yè)總產(chǎn)值從 2020 年的 204.5 億元增至 2024 年的 291.2 億元，年均增幅 6.1%，占當(dāng)?shù)毓I(yè)產(chǎn)業(yè)總量的三分之一，是出口創(chuàng)匯和財(cái)政收入的核心來源。
在產(chǎn)業(yè)實(shí)力上，蘭溪擁有國際領(lǐng)先織機(jī) 3 萬多臺，構(gòu)建起從紡紗到服裝的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2024 年紡織品出口 66.08 億元，占全市出口總額的 45.6%，同比增長 11.1%，且連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)出口額正增長。其中，全棉彈力休閑面料占全國市場份額 80%，出口牛仔布占全國 1/7、浙江省 2/3，2025 年出口量增長近 40%，在全球市場占據(jù) 10%-15% 的份額，主要銷往南美及東南亞地區(qū)。
智能化轉(zhuǎn)型是蘭溪紡織產(chǎn)業(yè)的重要突破口。自 2019 年啟動紡織行業(yè)智能制造示范市創(chuàng)建后，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)以 “產(chǎn)業(yè)大腦 + 未來工廠” 模式，融入 5G 等技術(shù)推進(jìn)數(shù)字化升級。目前，所有織機(jī)已實(shí)現(xiàn) 100% 聯(lián)網(wǎng)，織機(jī)效率超 90%，在生產(chǎn)管理透明化、原材料消耗控制等方面成效顯著，帶動產(chǎn)量增加 20%、銷售增長 10%、資金利用率提高 15% 以上、能耗下降 10%。
不過，蘭溪紡織產(chǎn)業(yè)也面臨挑戰(zhàn)：印染環(huán)節(jié)短缺，多數(shù)需外發(fā)加工；工人年齡斷層，高級技能人才緊缺；產(chǎn)業(yè)利潤低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；綠色發(fā)展步伐滯后。
織廠采購行為：短期謹(jǐn)慎觀望，長期結(jié)構(gòu)調(diào)整
當(dāng)下織廠采購行為呈現(xiàn)諸多新變化。周期性方面，傳統(tǒng) “金三銀四，金九銀十” 旺季預(yù)期銳減，淡旺季表現(xiàn)平平，備貨方向不明。這源于中美貿(mào)易摩擦帶來的外銷不確定性，以及內(nèi)銷市場尚未明顯回暖。
訂單模式與備貨策略隨之改變。受紡服電商化影響，面料訂單呈現(xiàn) “快反模式”，短時(shí)間內(nèi)聚集出現(xiàn)且數(shù)量可觀，但出貨時(shí)間短、持續(xù)時(shí)間短。補(bǔ)庫以滿足生產(chǎn)需求為主，“隨用隨買” 成常態(tài)，成品庫存卻持續(xù)積累，占用流動資金。采購訂單也從大單長單轉(zhuǎn)向短平快，多品種多渠道下單。
采購的地域和品種也有新動向。原料采購上，新疆紗線性價(jià)比提升，逐漸改變以往作為備選的地位，雖氣流紡粗支紗與東南亞仍有差距，但未來差距有望縮小。價(jià)格接受程度區(qū)域分化，內(nèi)地工廠對漲價(jià)抵觸，新疆紗在本地售價(jià)常高于內(nèi)地。品種結(jié)構(gòu)上，內(nèi)地工廠從全棉類為主轉(zhuǎn)向差異化紗線，化纖類、纖維素纖維及其棉混紡紗因穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢受青睞。
綜合來看，目前采購核心為 “低庫存、少采購、多觀望”，“隨用隨買” 模式短期難改。中期行業(yè)將深度調(diào)整：新疆采購優(yōu)勢凸顯，沿海轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品，國內(nèi)產(chǎn)能向中高端集中�？棌S需多元渠道分散風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化與上游協(xié)同，利用期貨工具對沖價(jià)格波動。
流行趨勢：重塑棉紡消費(fèi)與供應(yīng)鏈格局
流行趨勢正從多維度影響棉紡消費(fèi)。消費(fèi)升級驅(qū)動需求分層，高端化與功能性需求凸顯，醫(yī)療、運(yùn)動領(lǐng)域抗菌 / 涼感面料年增速超 15%，但高端品牌 100 支以上紗線進(jìn)口依賴度高，國產(chǎn)占比不足 20%。快時(shí)尚面臨 “平價(jià)優(yōu)質(zhì)” 矛盾，國際品牌要求再生棉占比卻壓價(jià) 10%-15%。
終端市場細(xì)分領(lǐng)域需求遷移明顯。出口市場受 UFLPA 法案影響，新疆棉制品出口通關(guān)延遲，訂單向東南亞轉(zhuǎn)移，越南代工占比上升 25%。內(nèi)銷市場展現(xiàn)韌性，直播電商占內(nèi)銷 35%，Z 世代推動國貨棉品復(fù)購率提升。
可持續(xù)需求給供應(yīng)鏈帶來重構(gòu)壓力。歐盟 CBAM 碳關(guān)稅使出口成本增加 8%-12%，印染 COD 排放標(biāo)準(zhǔn)收緊，中小廠改造需超 500 萬元。BCI 暫停新疆棉認(rèn)證，倒逼企業(yè)采購高價(jià)進(jìn)口棉，成本增 10%-15%。